Twitter Logo Youtube Circle Icon LinkedIn Icon

Paris > Marchés de capitaux > Actions

Index of tables

  1. Marchés de capitaux Actions
  2. Les grands avocats du marché Actions
  3. Les grands avocats de demain Actions

Les grands avocats du marché Actions

  1. 1
    • Alex Bafi - Clifford Chance
    • John Brinitzer - Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP
    • Arnaud Duhamel - Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I.
    • Philippe Herbelin - White & Case LLP
    • Hervé Letréguilly - Shearman & Sterling LLP
    • Thomas Le Vert - White & Case LLP
    • Séverin Robillard - White & Case LLP
    • Marie-Laurence Tibi - Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP

Les grands avocats de demain Actions

  1. 1
    • Florent Bouyer - Jones Day
    • Séverine de la Courtie - Shearman & Sterling LLP
    • Olivier Thébault - Allen & Overy LLP
    • Max Turner - White & Case LLP

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP est pourvu d’une équipe comptant parmi ‘les plus expérimentées et les plus talentueuses du marché’, qui dispose ‘d’un impressionnant “track record”, d’une profonde compréhension de son domaine de compétence et d’une capacité à offrir des solutions sophistiquées et novatrices’. Le cabinet traite un large ensemble d’opérations, dont des augmentations de capital, des offres de titres, des cessions de blocs ou des introductions en bourse et des placements privés. L’équipe a les ressources nécessaires pour ‘fournir un travail de haute qualité dans des délais serrés’. Figurent parmi les principales références au sein de l’équipe: John Brinitzer, Marie-Laurence Tibi qui est ‘l’une des avocates parmi les plus expérimentées de la place’ et qui se distingue par ‘son fort engagement et sa grande disponibilité’, Andrew Bernstein qui est ‘toujours très calme’ et Pierre-Yves Chabert. Le cabinet a récemment conseillé Tikehau Capital sur son augmentation de capital pour un montant de 702 millions d’euros, Carmila lors de son augmentation de capital suite à sa fusion avec Cardety, ainsi que Deutsche Bank dans le cadre de l’augmentation de capital de Solocal. Europcar, Bridgepoint et The Walt Disney Company sont clients. White & Case LLP est ‘l’un des cabinet leaders du marché pour les opérations françaises’, également en capacité de traiter les opérations internationales les plus complexes, impliquant notamment les Etats-Unis. L’équipe est en mesure de conseiller ses clients sur toute la gamme des différents types d’opérations en matière de marchés d’actions, grâce à des associés très expérimentés et de grande valeur. Philippe Herbelin est pourvu ‘d’une grande expérience’ et ‘sait quand il est opportun de tracer une ligne rouge à ne pas dépasser pour défendre les intérêts de ses clients, tout en restant assez flexible afin de préserver une zone d’entente entre toutes les parties’. Thomas Le Vert montre une ‘grande curiosité intellectuelle’, ‘un esprit agile’ et ‘n’a pas peur d’aller tester les limites juridiques et réglementaires du marché pour permettre aux clients d’atteindre leur but’. Séverin Robillard, Colin Chang et Max Turner (counsel) sont également recommandés. Le cabinet a conseillé un syndicat bancaire, emmené par Morgan Stanley et Deutsche Bank, dans le cadre de l’augmentation de capital de Gecina en lien avec le financement d’acquisition d’Eurosic, et a traité les aspects américains associés à l’augmentation de capital d’Air Liquide pour €3,3 milliards d’euros. Groupama, Suez et HSBC sont clients. L’équipe d’Allen & Overy LLP est ‘efficace’ et particulièrement excellente dans le traitement d’opérations internationales nécessitant une approche multidisciplinaire s’étendant aux marchés de capitaux, au droit des sociétés et au droit fiscal. Le cabinet intervient notamment lors d’opérations d’augmentation de capital, ainsi qu’à l’occasion d’introduction en bourse ou pour le traitement d’opérations type equity-linked. Diana Billik et Marc Castagnède dirigent l’équipe. Olivier Thébault (counsel) a assisté Wendel sur la cession de 20 millions d’actions Saint-Gobain (3,6 % du capital) pour un montant total d’environ 1 milliard d’euros, ainsi qu’un syndicat bancaire lors de l’augmentation de capital d’un montant de 1,4 milliard d’euros d’Amundi. Le cabinet a aussi conseillé un syndicat bancaire pour l’introduction en bourse d’ALD, filiale de la Société Générale. Airbus, Areva et Goldman Sachs sont clients. Bredin Prat se distingue par le ‘fort engagement de ses associés dans les dossiers’ et leur ‘solide expérience pour superviser et coordonner le travail de leurs confrères dans des cabinets à l’étranger, lors de la réalisation d’opérations internationales’. Le cabinet est notamment mandaté pour intervenir dans des opérations d’introduction en bourse, des augmentations de capital et des placements privés. Olivier Saba, qui dirige la pratique, ‘apporte une connaissance en profondeur de la réglementation boursière et des pratiques de marché, sous leurs aspects juridiques et financiers’ et a accès à un ‘large carnet d’adresses’. L’équipe a assisté EDF sur son augmentation de capital de 4 milliards d’euros, ainsi que Sequana et Antalis International sur l’introduction en bourse d’Antalis International, et Carrefour sur l’introduction en bourse de Carrefour Brazil. Korian, Direct Energie, Air Liquide et Groupe Flo ont également fait appel à l’expertise du cabinet. Clifford Chance accompagne des entreprises, des institutions financières et des fonds d’investissement dans le cadre d’opérations couvrant notamment les introductions en bourse, les augmentations de capital et les placements d’épargne salariale. L’avocat américain Alex Bafi est l’une des principaux représentants de l’équipe, aux côtés d’Aline Cardin et d’Anne Lemercier. Le cabinet a également assisté la Société Générale et sa filiale ALD lors de l’introduction en bourse d’ALD, Altrafin pour la cession de blocs d’actions Altran Technologies par placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels, la Société Générale et KBC sur l’introduction en bourse d’Inventiva sur Euronext Paris, et Technip dans le cadre d’un plan d’épargne salariale mise en place suite à sa fusion avec FMC. BNP Paribas Fortis, Credit Suisse, Vallourec et Apax sont clients. Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. est notamment mandaté pour intervenir dans le cadre d’opérations d’introduction en bourse en France. Le cabinet a également une bonne connaissance des différents types d’opérations de marché américaines, dont les introductions en bourse sur le Nasdaq et les placements de type Regulation S et 144A. Arnaud Duhamel est particulièrement réputé, ainsi que Melinda Stege Arsouze qui intervient notamment sur les opérations de placements privés aux Etats-Unis. Les counsels Théophile Strebelle et Guilhem Richard apportent leur soutien. Le cabinet a notamment assisté Lysogène et la Société Générale lors de l’introduction en bourse de Lysogène sur le compartiment C d’Euronext Paris, BNP Paribas sur l’augmentation de capital de 143 millions d’euros de la Société de la Tour Eiffel, et Gensight Biologics lors d’une opération de placement privé aux Etats-Unis et en Europe. L’équipe est très active dans le secteur des biotech où elle compte notamment pour clients Erytech Pharma et Inventiva. Goldman Sachs, Jefferies et Veolia sont clients. Jones Day est doté d’une équipe ‘réactive’ qui a ‘très bonne’ réputation, notamment pour son expertise dans le secteur de la santé et des technologies. Linda Hesse et Florent Bouyer dirigent une équipe qui est particulièrement sollicitée par de jeunes entreprises en forte croissance et en très bonne capacité pour traiter les aspects américains d’une opération. Le ‘constructif’ Renaud Bonnet porte une ‘grande attention à ses clients et à leurs enjeux business’, affiche ‘une très bonne connaissance du secteur des technologies’, et a conseillé Prodways sur son introduction en bourse en France. L’équipe a également assisté Safran lors de son OPA amicale sur Zodiac Aerospace pour un montant de 8,7 milliards d’euros, notamment sur les aspects boursiers américains, ainsi que Citi et Natixis lors d’une augmentation de capital en deux temps, d’un montant de 80 millions de dollars, réalisée par Genfit. Sanofi, Orange et Cellectis sont clients. Dirigée par Thomas Margenet-Baudry, l’équipe de Latham & Watkins traite des opérations d’introduction en bourse, des cessions ou acquisitions de blocs et des placements privés, de moyenne et de grande envergures. Le cabinet a notamment conseillé Maisons du Monde lors d’une introduction en bourse de 360 millions d’euros. Il est également intervenu sur la cession de bloc d’actions Lectra par André Harari, et a conseillé Vipshop International lors de sa cession de bloc d’actions ShowRoomPrivé. Linklaters conseille des émetteurs, des arrangeurs et des conseils financiers sur la réalisation d’opérations boursières soumises au droit français, anglais ou américain. Bertrand Sénéchal est l’une des grandes figures de l’équipe avec Luis Roth, qui dirige la pratique. Le cabinet a récemment assisté Genfit SA dans le cadre de l’augmentation de son capital par un placement privé suivi d’une augmentation de capital, et a assisté Telepizza et le fonds d’investissement Permira Asesores lors de l’introduction en bourse de la société en Espagne. Total, BNP Paribas et le Crédit Agricole sont clients. Shearman & Sterling LLP possède une équipe ‘très réactive’, qui est appréciée pour son ‘approche créative des problématiques juridiques’. Le champ d’expertise est étendu et couvre les opérations d’introduction en bourse, les cessions de bloc et les augmentations de capital. Le cabinet conseille des émetteurs et des arrangeurs lors d’opérations sur les bourses française et internationales, et possède une expertise pointue des sujets de placement d’épargne salariale. Sami Toutounji et le ‘très réputé’ Hervé Letréguilly, dont ‘l’esprit novateur est très précieux’, dirigent la pratique. Séverine de la Courtie (counsel) sait ‘créer de bonnes relations avec les banques, les conseillers financiers et les émetteurs’. Le cabinet a notamment conseillé l’Agence des Participations de l’Etat sur la cession de 4,1% du capital d’Engie pour un montant de 1,14 milliard d’euros, ainsi qu’Oddo et Gilbert Dupont sur l’introduction en bourse de Gensight Biologics sur le compartiment C d’Euronext Paris. L’équipe est également consultée sur des problématiques réglementaires liées à la réalisation d’opérations boursières, notamment par des clients du CAC 40. Amundi, Arkema, Alstom, L’Oréal et CACIB sont clients. Sullivan & Cromwell LLP est recommandé pour le traitement d’opérations complexes, intégrant généralement des composantes internationales. Le cabinet a récemment été sollicité pour traiter des opérations d’augmentation de capital. Il est intervenu aux côtés du syndicat bancaire lors de l’augmentation de capital d’EDF pour environ 4 milliards d’euros, et d’Elis à l’occasion d’une augmentation de capital de 325 millions d’euros. Olivier de Vilmorin dirige l’équipe. Dechert LLP est particulièrement actif dans le secteur de la med-tech. Le bureau de Paris, seul ou en collaboration avec les bureaux américains du cabinet, intervient régulièrement aux côtés des émetteurs dans le cadre d’introductions en bourse en France ou pour la réalisation d’opérations sur les marchés américains. Il a ainsi conseillé Lysogene lors de son introduction en bourse sur le marché réglementé Euronext, et Poxel lors d’une augmentation de capital de 26,5 millions d’euros. Le cabinet assiste également des banques et des arrangeurs. François Hellot dirige la pratique.

Norton Rose Fulbright dispose d’une très bonne expertise en matière d’émission de titres de capital et de titres equity-linked. Dirigée par le très réputé Roberto Cristofolini, l’équipe est mandatée par des banques et des émetteurs. Elle a récemment assisté le Russian Direct Investment Fund, CDC International Capital et les co-investisseurs lors d’un placement privé d’un montant de 250 millions d’euros réalisé par Arc Holdings, ainsi que l’entreprise hollandaise BCRE sur l’émission de titres convertibles placés sur le marché libre d’Euronext Paris pour un montant de 30 millions d’euros. Cabinet Noury apporte des ‘réponses rapides, justes et qui vont droit au but’ et dispose d’une ‘technicité très pointue sur la partie réglementaire’. Marie-Aude Noury est une ‘excellente professionnelle, précise, d’une extrême rigueur et honnêteté, qui travaille avec rapidité tout en approfondissant les problématiques posées’. Elle conseille des entreprises cotées, des actionnaires et des investisseurs dans le cadre de transactions et sur le traitement de leurs problématiques réglementaires, de gouvernance et de compliance. Elle a notamment assisté ses clients sur des sujets de mise en conformité avec les dispositions de la loi Sapin II. L’équipe de quatre avocats de Jeantet conseille des émetteurs et des investisseurs dans des opérations complexes. Le cabinet a assisté la famille Gattaz et la société Radiall dans le cadre de sa sortie de cote par offre publique d’achat simplifiée. L’équipe a également structuré plusieurs opérations d’augmentation de capital réalisées par le biais de l’émission de convertibles. Elle a assisté Yorkville Advisors lors d’opérations d’émission de titres (ORNANEBSA) par Enertime (3 millions d’euros) et Noxxon (10 millions d’euros). Frank Martin Laprade, qui dirige la pratique, a également obtenu plusieurs succès majeurs en contentieux boursier. Cyril Deniaud (counsel) est également recommandé.

Mayer Brown offre un ‘excellent niveau de conseil et d’accompagnement’. L’équipe d’une quinzaine d’avocats montre une ‘excellente disponibilité’. Elle est récemment intervenue aux côtés d’actionnaires ou d’entreprises dans des projets d’introduction en bourse. Le cabinet a aussi assisté Altice NV et SFR sur leur offre publique d’échange des titres SFR non encore détenus par Altice en septembre 2016. La pratique est dirigée par Arnaud Pérès et Jean-François Louit qui est un ‘fin et habile négociateur’. L’avocat américain Robert Flanigan est également recommandé.

Paul Hastings LLP conseille des émetteurs. L’équipe traite également quelques opérations sur les marchés obligataires. David Revcolevschi est recommandé.

ENTRETIEN AVEC...

Des associés qui sont à la tête de leur cabinet ou d’un domaine d’expertise particulier confient au Legal 500 la façon dont leur cabinet s'adapte aux besoins de leurs clients

Pour en savoir plus, c’est ici