The Legal 500

Twitter Logo Youtube Circle Icon LinkedIn Icon
45 RUE SAINT DOMINIQUE, 75007 PARIS, FRANCE
Tel:
Work 01 40 62 20 00
Fax:
Fax 01 40 62 20 62
Web:
www.lw.com

Paris

Banque et finance
Banque et finance - ranked: tier 1

Latham & Watkins

La pratique de Latham & Watkins couvre les financements d’acquisition, les financements d’actifs, les financements immobiliers et les financements de projets. Michel Houdayer qui dirige l’activité, Xavier Farde et Lionel Dechmann traitent des dossiers de financement de grande envergure, tout en intervenant dans des opérations de moindre importance. Intervenant aux côtés des emprunteurs, le cabinet a notamment assisté Partners Group sur le financement d’acquisition de Foncia pour un montant de 1,8 milliard d’euros, ainsi que Shandong Ruyi Group sur la mise en place d’un crédit revolving et d’un financement obligataire en lien avec le financement d’acquisition de SMCP. L’équipe accompagne également les prêteurs. Elle a ainsi conseillé Morgan Stanley s’agissant du refinancement de la dette d’Oberthur Technologies et du financement d’acquisition de Morpho, et BNP Paribas, HSBC France, ING, Natixis et la Société Générale sur le financement (bridge financing) de l’acquisition de SAG par Spie. JP Morgan, Goldman Sachs et Nomura sont clients.

Les grands avocats de demain Banque et finance

Lionel Dechmann - Latham & Watkins

Michel Houdayer - Latham & Watkins

Les grands avocats du marché Banque et finance

Xavier Farde - Latham & Watkins

[haut de page]

Droit fiscal
Droit fiscal - ranked: tier 1

Latham & Watkins

Latham & Watkins est pourvu d’une expertise fiscale de premier plan pour la structuration de grandes opérations de LBO et intervient également sur les aspects fiscaux stratégiques de grandes opérations de fusions-acquisitions. L’équipe de sept avocats est également en capacité de structurer des opérations de marchés de capitaux. Elle est récemment intervenue dans le cadre de plusieurs introductions en bourse et possède une compétence incontournable pour le traitement des aspects fiscaux des émissions high-yield. Le cabinet conseille de grands fonds de private equity et des entreprises. Il a récemment assisté FMC Technologies lors de la fusion avec Technip, ICG lors de son LBO sur DomusVi pour un montant évalué à près de 3 milliards d’euros, et le Canadian Public Sector Pension Investment Board dans le cadre de son acquisition de Cerba HealthCare. Xavier Renard et Olivia Rauch-Ravisé sont fortement recommandés.

[haut de page]

Droit social
Droit social - ranked: tier 2

Latham & Watkins

L’équipe d’une dizaine d’avocats de Latham & Watkins est ‘réactive, créative’, démontre une ‘bonne compréhension des enjeux business’ et témoigne d’une ‘grande capacité d’écoute du client’. Les avocats sont également ‘capable de faire l’interface et d’expliquer aux entreprises américaines les spécificités françaises’, et ‘analysent rapidement les problèmes’. Le cabinet se voit solliciter par de grands groupes français et internationaux et a récemment renforcé sa base de clientèle en y ajoutant plusieurs grandes entreprises. L’équipe traite des dossiers sensibles. Elle est récemment intervenue dans plusieurs grandes opérations de fusions-acquisitions, et possède une forte expertise dans la gestion des contentieux de masse. Le cabinet défend également une banque dans une affaire soulevant des enjeux importants face à des traders et concernant le paiement de leur bonus. Il gère également des litiges complexes en lien avec des problématiques de co-emploi, de contrat international et de paiement de charges sociales. L’équipe assiste enfin ses clients en matière de compliance. Matthias Rubner, qui a repris seul la direction de la pratique du cabinet suite au départ à la retraite d’Agnès Cloarec-Mérendon, affiche ‘une connaissance approfondie du droit social et une parfait compréhension de la langue allemande et du système juridique germanique’. Emily Grimshaw (counsel) est également impliquée dans les dossiers.

[haut de page]

Entreprises en difficulté
Entreprises en difficulté - ranked: tier 4

Latham & Watkins

Latham & Watkins représente régulièrement investisseurs et créanciers. Le cabinet intervient également pour les banques dans un important dossier de place. Il est également impliqué dans plusieurs dossiers paneuropéens et internationaux. Le cabinet représente Airwell Residential s’agissant de la faillite du groupe Airwell. Hervé Diogo Amengual dirige la pratique.

[haut de page]

Fusions-acquisitions
Fusions-Acquisitions - ranked: tier 2

Latham & Watkins

LexcellentLatham & Watkins prodigue ‘un service de première classe’ et conseille des groupes cotés et non cotés dans le cadre de la réalisation d’opérations de cession, de fusions-acquisitions, de formation de joint-venture et de restructuration. Le cabinet a notamment conseillé FMC Technologies lors de sa méga-fusion avec Technip, le comité de direction d’Alcatel-Lucent s’agissant de l’acquisition de l’équipementier télécoms par Nokia, et Nissan pour l’acquisition d’une participation de 34% dans Mitsubishi. Pomona, l’Agence des Participations de l’Etat et Vinci Construction sont clients. Olivier du Mottay, Patrick Laporte et Pierre-Louis Cléro sont recommandés. Alexander Crosthwaite a été nommé associé.

[haut de page]

Paris: Droit européen, concurrence et distribution

Droit européen, concurrence et distribution
Droit européen, concurrence et distribution - ranked: tier 3

Latham & Watkins

Latham & Watkins se distingue des autres cabinets par ‘sa capacité internationale et une équipe solide et dotée d’une vraie expérience dans de nombreux secteurs’. Le recrutement de Jacques-Philippe Gunther, qui est l’un des plus grands experts du marché, accompagné d’Adrien Giraud et de Mathilde Saltiel (counsel), qui ont tous quitté Willkie Farr & Gallagher LLP, devrait permettre au cabinet de devenir l’un des grands acteurs de la place. Ils rejoignent ‘l’excellent meneur d’équipe’ Frédéric Pradelles dont ‘le style et l’attitude ouverte’ sont particulièrement appréciés, et Hugues Vallette Viallard qui partage son temps entre les bureaux parisien et bruxellois du cabinet. Le cabinet a notamment représenté Vania et SCA en appel de la décision de condamnation de l’Autorité de la Concurrence pour cartel dans le secteur de l’hygiène et des cosmétiques. Frédéric Pradelles a agi avec succès pour le compte d’American Airlines dans un litige contre l’agence de voyages en ligne Viaticum concernant la communication non autorisée de ses données. Le cabinet est enfin intervenu dans des dossiers de concentration pour des clients tels que Nissan et Accor. Edenred, Dachser et Labeyrie Fine Foods sont clients.

Les grands avocats du marché Droit européen, concurrence et distribution

Jacques-Philippe Gunther - Latham & Watkins

[haut de page]

Paris: Marchés de capitaux

Actions
Marchés de capitaux Actions - ranked: tier 2

Latham & Watkins

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP est pourvu d’une équipe comptant parmi ‘les plus expérimentées et les plus talentueuses du marché’, qui dispose ‘d’un impressionnant “track record”, d’une profonde compréhension de son domaine de compétence et d’une capacité à offrir des solutions sophistiquées et novatrices’. Le cabinet traite un large ensemble d’opérations, dont des augmentations de capital, des offres de titres, des cessions de blocs ou des introductions en bourse et des placements privés. L’équipe a les ressources nécessaires pour ‘fournir un travail de haute qualité dans des délais serrés’. Figurent parmi les principales références au sein de l’équipe: John Brinitzer, Marie-Laurence Tibi qui est ‘l’une des avocates parmi les plus expérimentées de la place’ et qui se distingue par ‘son fort engagement et sa grande disponibilité’, Andrew Bernstein qui est ‘toujours très calme’ et Pierre-Yves Chabert. Le cabinet a récemment conseillé Tikehau Capital sur son augmentation de capital pour un montant de 702 millions d’euros, Carmila lors de son augmentation de capital suite à sa fusion avec Cardety, ainsi que Deutsche Bank dans le cadre de l’augmentation de capital de Solocal. Europcar, Bridgepoint et The Walt Disney Company sont clients. White & Case LLP est ‘l’un des cabinet leaders du marché pour les opérations françaises’, également en capacité de traiter les opérations internationales les plus complexes, impliquant notamment les Etats-Unis. L’équipe est en mesure de conseiller ses clients sur toute la gamme des différents types d’opérations en matière de marchés d’actions, grâce à des associés très expérimentés et de grande valeur. Philippe Herbelin est pourvu ‘d’une grande expérience’ et ‘sait quand il est opportun de tracer une ligne rouge à ne pas dépasser pour défendre les intérêts de ses clients, tout en restant assez flexible afin de préserver une zone d’entente entre toutes les parties’. Thomas Le Vert montre une ‘grande curiosité intellectuelle’, ‘un esprit agile’ et ‘n’a pas peur d’aller tester les limites juridiques et réglementaires du marché pour permettre aux clients d’atteindre leur but’. Séverin Robillard, Colin Chang et Max Turner (counsel) sont également recommandés. Le cabinet a conseillé un syndicat bancaire, emmené par Morgan Stanley et Deutsche Bank, dans le cadre de l’augmentation de capital de Gecina en lien avec le financement d’acquisition d’Eurosic, et a traité les aspects américains associés à l’augmentation de capital d’Air Liquide pour €3,3 milliards d’euros. Groupama, Suez et HSBC sont clients. L’équipe d’Allen & Overy LLP est ‘efficace’ et particulièrement excellente dans le traitement d’opérations internationales nécessitant une approche multidisciplinaire s’étendant aux marchés de capitaux, au droit des sociétés et au droit fiscal. Le cabinet intervient notamment lors d’opérations d’augmentation de capital, ainsi qu’à l’occasion d’introduction en bourse ou pour le traitement d’opérations type equity-linked. Diana Billik et Marc Castagnède dirigent l’équipe. Olivier Thébault (counsel) a assisté Wendel sur la cession de 20 millions d’actions Saint-Gobain (3,6 % du capital) pour un montant total d’environ 1 milliard d’euros, ainsi qu’un syndicat bancaire lors de l’augmentation de capital d’un montant de 1,4 milliard d’euros d’Amundi. Le cabinet a aussi conseillé un syndicat bancaire pour l’introduction en bourse d’ALD, filiale de la Société Générale. Airbus, Areva et Goldman Sachs sont clients. Bredin Prat se distingue par le ‘fort engagement de ses associés dans les dossiers’ et leur ‘solide expérience pour superviser et coordonner le travail de leurs confrères dans des cabinets à l’étranger, lors de la réalisation d’opérations internationales’. Le cabinet est notamment mandaté pour intervenir dans des opérations d’introduction en bourse, des augmentations de capital et des placements privés. Olivier Saba, qui dirige la pratique, ‘apporte une connaissance en profondeur de la réglementation boursière et des pratiques de marché, sous leurs aspects juridiques et financiers’ et a accès à un ‘large carnet d’adresses’. L’équipe a assisté EDF sur son augmentation de capital de 4 milliards d’euros, ainsi que Sequana et Antalis International sur l’introduction en bourse d’Antalis International, et Carrefour sur l’introduction en bourse de Carrefour Brazil. Korian, Direct Energie, Air Liquide et Groupe Flo ont également fait appel à l’expertise du cabinet. Clifford Chance accompagne des entreprises, des institutions financières et des fonds d’investissement dans le cadre d’opérations couvrant notamment les introductions en bourse, les augmentations de capital et les placements d’épargne salariale. L’avocat américain Alex Bafi est l’une des principaux représentants de l’équipe, aux côtés d’Aline Cardin et d’Anne Lemercier. Le cabinet a également assisté la Société Générale et sa filiale ALD lors de l’introduction en bourse d’ALD, Altrafin pour la cession de blocs d’actions Altran Technologies par placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels, la Société Générale et KBC sur l’introduction en bourse d’Inventiva sur Euronext Paris, et Technip dans le cadre d’un plan d’épargne salariale mise en place suite à sa fusion avec FMC. BNP Paribas Fortis, Credit Suisse, Vallourec et Apax sont clients. Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. est notamment mandaté pour intervenir dans le cadre d’opérations d’introduction en bourse en France. Le cabinet a également une bonne connaissance des différents types d’opérations de marché américaines, dont les introductions en bourse sur le Nasdaq et les placements de type Regulation S et 144A. Arnaud Duhamel est particulièrement réputé, ainsi que Melinda Stege Arsouze qui intervient notamment sur les opérations de placements privés aux Etats-Unis. Les counsels Théophile Strebelle et Guilhem Richard apportent leur soutien. Le cabinet a notamment assisté Lysogène et la Société Générale lors de l’introduction en bourse de Lysogène sur le compartiment C d’Euronext Paris, BNP Paribas sur l’augmentation de capital de 143 millions d’euros de la Société de la Tour Eiffel, et Gensight Biologics lors d’une opération de placement privé aux Etats-Unis et en Europe. L’équipe est très active dans le secteur des biotech où elle compte notamment pour clients Erytech Pharma et Inventiva. Goldman Sachs, Jefferies et Veolia sont clients. Jones Day est doté d’une équipe ‘réactive’ qui a ‘très bonne’ réputation, notamment pour son expertise dans le secteur de la santé et des technologies. Linda Hesse et Florent Bouyer dirigent une équipe qui est particulièrement sollicitée par de jeunes entreprises en forte croissance et en très bonne capacité pour traiter les aspects américains d’une opération. Le ‘constructif’ Renaud Bonnet porte une ‘grande attention à ses clients et à leurs enjeux business’, affiche ‘une très bonne connaissance du secteur des technologies’, et a conseillé Prodways sur son introduction en bourse en France. L’équipe a également assisté Safran lors de son OPA amicale sur Zodiac Aerospace pour un montant de 8,7 milliards d’euros, notamment sur les aspects boursiers américains, ainsi que Citi et Natixis lors d’une augmentation de capital en deux temps, d’un montant de 80 millions de dollars, réalisée par Genfit. Sanofi, Orange et Cellectis sont clients. Dirigée par Thomas Margenet-Baudry, l’équipe de Latham & Watkins traite des opérations d’introduction en bourse, des cessions ou acquisitions de blocs et des placements privés, de moyenne et de grande envergures. Le cabinet a notamment conseillé Maisons du Monde lors d’une introduction en bourse de 360 millions d’euros. Il est également intervenu sur la cession de bloc d’actions Lectra par André Harari, et a conseillé Vipshop International lors de sa cession de bloc d’actions ShowRoomPrivé. Linklaters conseille des émetteurs, des arrangeurs et des conseils financiers sur la réalisation d’opérations boursières soumises au droit français, anglais ou américain. Bertrand Sénéchal est l’une des grandes figures de l’équipe avec Luis Roth, qui dirige la pratique. Le cabinet a récemment assisté Genfit SA dans le cadre de l’augmentation de son capital par un placement privé suivi d’une augmentation de capital, et a assisté Telepizza et le fonds d’investissement Permira Asesores lors de l’introduction en bourse de la société en Espagne. Total, BNP Paribas et le Crédit Agricole sont clients. Shearman & Sterling LLP possède une équipe ‘très réactive’, qui est appréciée pour son ‘approche créative des problématiques juridiques’. Le champ d’expertise est étendu et couvre les opérations d’introduction en bourse, les cessions de bloc et les augmentations de capital. Le cabinet conseille des émetteurs et des arrangeurs lors d’opérations sur les bourses française et internationales, et possède une expertise pointue des sujets de placement d’épargne salariale. Sami Toutounji et le ‘très réputé’ Hervé Letréguilly, dont ‘l’esprit novateur est très précieux’, dirigent la pratique. Séverine de la Courtie (counsel) sait ‘créer de bonnes relations avec les banques, les conseillers financiers et les émetteurs’. Le cabinet a notamment conseillé l’Agence des Participations de l’Etat sur la cession de 4,1% du capital d’Engie pour un montant de 1,14 milliard d’euros, ainsi qu’Oddo et Gilbert Dupont sur l’introduction en bourse de Gensight Biologics sur le compartiment C d’Euronext Paris. L’équipe est également consultée sur des problématiques réglementaires liées à la réalisation d’opérations boursières, notamment par des clients du CAC 40. Amundi, Arkema, Alstom, L’Oréal et CACIB sont clients. Sullivan & Cromwell LLP est recommandé pour le traitement d’opérations complexes, intégrant généralement des composantes internationales. Le cabinet a récemment été sollicité pour traiter des opérations d’augmentation de capital. Il est intervenu aux côtés du syndicat bancaire lors de l’augmentation de capital d’EDF pour environ 4 milliards d’euros, et d’Elis à l’occasion d’une augmentation de capital de 325 millions d’euros. Olivier de Vilmorin dirige l’équipe. Dechert LLP est particulièrement actif dans le secteur de la med-tech. Le bureau de Paris, seul ou en collaboration avec les bureaux américains du cabinet, intervient régulièrement aux côtés des émetteurs dans le cadre d’introductions en bourse en France ou pour la réalisation d’opérations sur les marchés américains. Il a ainsi conseillé Lysogene lors de son introduction en bourse sur le marché réglementé Euronext, et Poxel lors d’une augmentation de capital de 26,5 millions d’euros. Le cabinet assiste également des banques et des arrangeurs. François Hellot dirige la pratique.

[haut de page]

Obligations
Marchés de capitaux Obligations - ranked: tier 2

Latham & Watkins

Allen & Overy LLP possède une ‘excellente’ équipe dont le champ de compétences couvre: le droit français, anglais et américain et une variété de produits financiers, dont les instruments obligataires hybrides, les émissions Euro PP, ou la mise en place de programmes EMTN. Le cabinet se distingue par sa capacité à traiter des opérations particulièrement complexes ou novatrices. L’équipe compte dans ses rangs plusieurs figures incontournables du marché: ‘l’excellent’ Hervé Ekué qui dirige la pratique, l’avocate américaine Diana Billik et Dan Lauder; ainsi que Julien Sébastien et le collaborateur senior Soline Louvigny. Le cabinet a assisté Areva sur le transfert de 8 souches obligataires d’un montant d’environ 4,82 milliards d’euros vers New Areva, ainsi que Skandinaviska Enskilda Banken lors de plusieurs émissions d’une valeur globale de 3,7 milliards de dollars, et BNP Paribas UK et le syndicat bancaire dans le cadre de la première émission par BNP Paribas d’obligations senior non-préférées créées par la loi Sapin et pour un montant total d’un milliard d’euros. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP conseille des banques, des groupes émetteurs de premier plan, notamment spécialisés dans les secteurs de l’aviation et de l’assurance, ainsi que des entités publiques. Le champ d’expertises est très complet et couvre notamment les obligations senior non-préférées créées par la loi Sapin II, les opérations de Rule 144A et Regulation S. Andrew Bernstein, Fabrice Baumgartner et Valérie Lemaitre sont au cœur de la pratique et collaborent régulièrement avec l’avocate fiscaliste Anne-Sophie Coustel. Le cabinet a conseillé Gecina sur trois séries d’émissions obligataires d’un montant global de 1,5 milliard d’euros en lien avec l’acquisition d’Eurosic. L’équipe est également compétente en matière d’émissions high-yield et a ainsi assisté CMA-CGM dans le cadre d’une offre d’obligations seniors high-yield pour un montant de 500 millions d’euros. Crédit Agricole, BNP Paribas, la République d’Irak et Airbus sont clients. Clifford Chance accompagne des banques, des multinationales et des entités publiques et travaille sur l’ensemble des différents produits obligataires. Cédric Burford et Alex Bafi sont en charge de l’équipe qui compte dans ses rangs Auriane Bijon (counsel). Le cabinet a notamment conseillé le Sultanat d’Oman sur une émission type 144A d’un montant de 1,5 milliard de dollars, ainsi que Transdev sur sa première émission Schuldschein, et la Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale sur une émission obligataire de 2,5 milliards de dollars impliquant des placements aux Etats-Unis. Accor Hotels, Carrefour et Unibail Rodamco sont clients. Gide Loyrette Nouel A.A.R.P.I. est en capacité de traiter l’ensemble des différents types d’opérations obligataires, dont des opérations 144A réalisées par des émetteurs français ou des émissions Euro PP. L’équipe a accès à un large réseau en France et traite également de nombreuses opérations internationales. Elle a ainsi conseillé la FNAC sur une émission obligataire de 650 millions d’euros gouvernée par le droit de New York et admise au trading sur la bourse irlandaise, Veolia Environnement sur la première émission de Panda Bonds par un émetteur français, et Europcar sur l’émission d’une obligation high-yield 144A. La Société Générale, Gecina et BNP Paribas sont clients. Arnaud Duhamel, Hubert Merveilleux du Vignaux et l’avocate américaine Melinda Stege Arsouze sont très expérimentés. Laurent Vincent a été promu counsel. Linklaters fournit des ‘solutions novatrices’ et apporte ‘le jugement nécessaire pour prodiguer un conseil qui soit le mieux adapté aux intérêts du clients’. L’équipe, qui est ‘réactive’, est souvent présente dans des opérations internationales impliquant l’Angleterre ou les Etats-Unis et faisant appel à la maîtrise d’une large gamme d’instruments financiers ou d’opérations, dont les émissions Euro PP, les programmes EMTN, l’equity-linked, les obligations high-yield et les placements 144A et Regulation S. A la tête de la pratique, Luis Roth est ‘solide techniquement parlant’ et ‘sait guider ses clients à travers la réalisation d’opérations financières complexes’. Sont également des professionnels de haut rang: Véronique Delaittre et Bertrand Sénéchal dont ‘l’expérience et la disponibilité’ sont particulièrement appréciés. L’équipe a récemment conseillé le syndicat bancaire et les arrangeurs sur la première green bond émission de l’état français pour un montant de 7 milliards d’euros, ainsi qu’Icade lors d’une émission obligataire de 500 millions d’euros. CGG, Nomura International, SMBC Nikko Capital Markets, Deutsche Bank et Bred Banque Populaire sont clients. White & Case LLP intervient notamment dans le cadre de la mise en place de programmes EMTN ou dans des opérations d’émissions high-yield, Euro PP ou d’obligations souveraines. Philippe Herbelin, qui dirige la pratique, et Cenzi Gargaro ont assisté plusieurs banques sur toute une série d’émissions obligataires par Gecina pour un montant global de 1,5 milliard d’euros. Grégoire Karila qui a été promu associé, et Séverin Robillard ont conseillé Casino sur l’offre de rachat intermédié par BNP Paribas de plusieurs lignes obligataires de l’enseigne commerciale. Le cabinet a aussi assisté les banques dans le cadre des émissions high yield de NewCo GB et de Burger King France. Gilles Endréo (of counsel), Thomas Le Vert, Colin Chang et Max Turner (counsel) sont également recommandés. Kaufman & Broad, Engie et SNCF Réseau sont clients. CMS est doté d’une ‘équipe efficace et proactive’ qui offre un ‘excellent niveau de prestation’. Le cabinet traite des opérations de dimensions nationale et internationale. Elle est notamment mandatée pour intervenir sur la mise en place de programmes EMTN et la réalisation d’émissions Euro PP. Le cabinet intervient aussi très régulièrement lors d’opérations d’émissions obligataires émises par des entités publiques. A la tête de la pratique, Marc-Etienne Sébire est ‘une référence sur le marché’ qui ‘dépasse les attentes de ses clients’. Rosetta Ferrère (counsel) est ‘toujours fiable’ et recommandée pour sa ‘rigueur et sa capacité à traiter une charge de travail importante’. Le cabinet a notamment assisté la CDC sur la mise à jour de son programme EMTN de 18,5 milliards d’euros, ainsi que les coordinateurs lors d’une émission obligataire de 500 millions d’euros par Publicis, et le Crédit Mutuel Arkéa dans le cadre de l’émission d’obligations senior non-préférées d’un montant total de 500 millions d’euros et cotées sur le marché réglementé de la Bourse du Luxembourg. La Société Générale, BNP Paribas et la Banque Fédérative du Crédit Mutuel sont clients. Herbert Smith Freehills LLP possède un fort savoir-faire dans le conseil aux émetteurs que le cabinet assiste notamment sur la mise en place de programmes EMTN, et sur les émissions Euro PP et equity-linked. A la tête de la pratique, Louis de Longeaux a mené une équipe, composée de plusieurs membres des bureaux internationaux du cabinet, dans leur assistance à Danone pour deux émissions obligataires d’une valeur totale d’environ 12,5 milliards de dollars en vue du financement de l’acquisition de Whitewave. Le cabinet a aussi assisté Bureau Veritas sur une émission de 700 millions d’euros. Airbus, BNP Paribas, Renault et Safran sont clients. Hogan Lovells (Paris) LLP possède une bonne connaissance des instruments obligataires français et internationaux, dont les placements Euro PP, les green bonds ou les obligations islamiques (sukuk). Sharon Lewis est à la tête de la pratique financière du cabinet au plan global, quand Baptiste Gelpi dirige la l’équipe du bureau de Paris dans la sphère des obligations de marchés de capitaux. Le cabinet a récemment assisté EDF sur plusieurs émissions obligataires d’un montant global de 5 milliards d’euros, dont deux émissions obligataires seniors à Taïwan (obligations Formosa) et une émission d’obligations vertes. Il a aussi conseillé la Société Islamique pour le Développement du Secteur Privé en qualité d’arrangeur lors d’émissions obligataires islamiques (sukuk) par la Côte d’Ivoire, le Sénégal et le Togo. L’équipe a enfin accompagné l’Association pour le Droit à l’Initiative Economique (Adie) sur le montage juridique du premier contrat à impact social (ou social impact bond). CACIB, Céréa Partenaire et Edmond de Rothschild sont clients. Latham & Watkins est particulièrement reconnu pour son expertise en matière d’émissions high-yield et possède des compétences en droit français, anglais et new-yorkais. Thomas Margenet-Baudry dirige une équipe qui collabore régulièrement avec le groupe bancaire et financier du cabinet. Bank of America Merrill Lynch a récemment fait appel au cabinet lors d’une émission obligataire, ainsi que Burger King pour une émission obligataire d’un montant de 250 millions d’euros. Deutsche Bank, BNP Paribas et Cerba HealthCare sont clients. Bredin Prat est régulièrement sollicité par de grands émetteurs pour leurs opérations obligataires, dont la réalisation d’opérations portant sur des obligations convertibles et hybrides et des obligations high-yield. Le cabinet a conseillé le bijoutier Thom Europe sur le financement d’acquisition de Stroli Oro à travers notamment une émission d’obligation d’un montant de 190 millions d’euros, ainsi que Lagardère lors d’une émission obligataire de 300 millions d’euros. Raphaële Courtier et Olivier Saba dirigent la pratique. Karine Sultan et Samuel Pariente sont également impliqués dans les opérations.

Les grands avocats du marché Obligations

Thomas Margenet-Baudry - Latham & Watkins

[haut de page]

Titrisation, dérivés et financements structurés
Marchés de capitaux: Titrisation, dérivés et financements structurés - ranked: tier 2

Latham & Watkins

Latham & Watkins est doté d’une ‘équipe très disponible, réactive, qui dispose d’une solide expertise en matière de dérivés’ et qui prodigue des ‘conseils très personnalisés’. La pratique rassemble sept avocats qui sont capables d’intervenir dans des opérations complexes ou novatrices, souvent transfrontalières, et qui couvrent l’intégralité de la gamme de produits dérivés de gré à gré (OTC) et cotés. Le cabinet a notamment assisté Axa SA dans plusieurs opérations complexes dans le domaine des dérivés, ainsi que Total sur le traitement de questions réglementaires se rattachant à des sujets de dérivés. Il a conseillé Air Liquide sur un projet global en matière de dérivés couvrant plus de 25 juridictions. A la tête de la pratique, Thomas Vogel est ‘très compétent et expérimenté dans le domaine des dérivés et des financements structurés’, ‘se montre toujours très disponible et soucieux de conseiller ses clients au meilleur de leurs intérêts’ et ‘prend en compte tous les différents aspects d’une transaction afin de couvrir l’ensemble des sujets’. Suzana Sava-Montanari (counsel) est ‘très didactique, maîtrise parfaitement la matière et se montre toujours disponible. White & Case LLP est actif dans le domaine de la titrisation et des financements structurés. Le cabinet conseille principalement de grandes banques. Il a assisté la Société Générale sur l’opération de titrisation de crédits hypothécaires pour un montant de 9,3 milliards d’euros. Emmanuel Lebaube (counsel) est recommandé.

Les grands avocats du marché Titrisation, dérivés et financements structurés

Thomas Vogel - Latham & Watkins

[haut de page]

Paris: Private equity

LBO
Private equity: LBO - ranked: tier 1

Latham & Watkins

Latham & Watkins est l’un des acteurs incontournables du marché grâce notamment à une dream-team composée de Gaëtan Gianasso qui dirige la pratique, Thomas Forschbach qui est avocat aux barreaux en France, au Royaume-Uni et en Allemagne, Olivier du Mottay et Denis Criton. Le cabinet s’illustre dans les plus grandes opérations du marché, aux côtés de quelques-uns des plus grands fonds d’investissement du marché. Il a ainsi assisté ICG pour son acquisition de DomusVi pour un montant de 2,5 milliards d’euros, le gestionnaire du fonds pour les caisses de retraite au Canada PSP Investments (Public Sector Pension Investment Board) pour l’acquisition de Cerba HealthCare aux côtés de Partners Group, et Ardian dans le cadre de l’offre publique d’achat d’Assystem Technologies sur le groupe SQS. Advent International, Blackstone, Bridgepoint et Carlyle sont clients.

Les grands avocats du marché LBO

Olivier du Mottay - Latham & Watkins

Thomas Forschbach - Latham & Watkins

[haut de page]

Paris: Résolution des litiges

Arbitrage international
Résolution des litiges Arbitrage international - ranked: tier 3

Latham & Watkins

Latham & Watkins a construit ‘une excellente équipe dotée d’une d’excellente réputation’. L’équipe d’une douzaine d’avocats, qui traite des arbitrage commerciaux et d’investissement, a récemment été mandatée dans toute une série de nouvelles affaires par des entreprises sud-américaines et de grands groupes leaders français. Le cabinet est reconnu pour sa forte expertise sud-américaine. Il est impliqué dans de nombreux dossiers en lien avec cette région du monde ou intervient pour le compte de clients et d’états originaires de cette partie du continent américain. L’équipe traite de nombreuses affaires se rapportant aux secteurs énergétique, pétrolier et gazier. Elle a représenté la République de Colombie dans un arbitrage CIRDI l’ayant opposé à Eco Oro Minerals suite à son expropriation alléguée d’une mine aurifère consécutive à l’adoption de mesures de protection environnementale. Le cabinet a également agi pour Charanne, Construction Investments, Roadis et Novenergia II dans des procédures SCC dirigées contre l’Espagne et concernant le changement des tarifs réglementés dans le secteur photovoltaïque. Il a été impliqué dans un arbitrage contre le Brésil dont les enjeux atteignaient le milliard de dollars, et a obtenu deux victoires importantes dans deux affaires distinctes; l’une en lien avec la construction d’une unité de raffinerie et l’autre faisant suite à un accident sur une plateforme pétrolière offshore. Fernando Mantilla-Serrano, qui codirige l’activité du cabinet au plan global, est ‘un superbe avocat, persuasif et très attentif aux détails’. Fabrice Fages et John Adam (counsel) sont également impliqués dans les dossiers.

Les grands avocats du marché

Fernando Mantilla-Serrano - Latham & Watkins

[haut de page]

Contentieux commercial et de droit des sociétés
Résolution des litiges Contentieux commercial et de droit des sociétés - ranked: tier 4

Latham & Watkins

Latham & Watkins démontre une ‘excellente réactivité, et prend remarquablement soin de ses clients’. L’équipe d’une dizaine d’avocats ‘sait se montrer flexible, propose des solutions adaptées’ et assure un ‘suivi attentif des dossiers’. Le cabinet traite une gamme variée de litiges, dont des contentieux commerciaux, de droit des sociétés et des actions judiciaires en réparation consécutives à une condamnation en droit de la concurrence. L’équipe gère également des affaires internationales et des litiges de masse, et guide ses clients en matière de compliance. L’équipe représente des entreprises, des fonds de private equity, des assureurs, et de grandes firmes d’audit. KPMG, Bridgepoint et Aviva sont clients. Fabrice Fages dirige l’équipe. Myria Saarinen ‘est une redoutable négociatrice qui démontre une grande perspicacité dans l’analyse des problèmes, en plus d’être dotée d’un bon sens de l’anticipation’.

[haut de page]

Paris: Secteurs et industries

Technologies de l’information, informatique, internet et télécoms
Secteurs et industries Technologies de l’information, informatique, internet et télécoms - ranked: tier 1

Latham & Watkins

L’activité de Latham & Watkins dans le domaine informatique et des télécoms est développée par Jean-Luc Juhan qui traite les questions contractuelles et transactionnelles, et par Myria Saarinen qui gère le contentieux. Le cabinet a récemment assisté un grand groupe français dans le cadre de la réorganisation de son infrastructure télécoms, la renégociation d’un contrat d’externalisation et la mise en place de plusieurs projets d’e-marketing. Il a aussi représenté avec succès un groupe pharmaceutique dans un litige né de la rupture d’un contrat public en matière de prestations informatiques. L’équipe assiste également ses clients quotidiennement sur des questions de données personnelles, de transition numérique, la signature de contrats commerciaux et la réalisation de projets cloud. Elle intervient enfin dans le cadre d’opérations en droit des sociétés se déroulant dans le domaine des nouvelles technologies. LVMH, L’Oréal et Amazon sont clients.

Les grands avocats du marché Technologies de l’information, informatique, internet et télécoms

Jean-Luc Juhan - Latham & Watkins

[haut de page]